<KT>그래도 변한 건 없습니다-대신증권(24.12.12)
12/3~12/10 KT -9.9%, LGU+ -6.4%, SKT -6.3%, 코스피 -3.3% 상승폭이 컸고 외인 비중이 높아서, 외인 매도 우려 선반영. 실제는 순매수 실적 개선과 기업가치 제고 계획은 현재 진행형. 25E OP 2.8조원(+295%) 투자의견 매수(Buy), 목표주가 53,000원 유지24E EPS 5,288원(일회성 제외 기준)에PER 10배 적용.PER 10배는 최근 5년 통신업 평균(KT, LGU+ 기준)이고,04~11년 ARPU 정체기의 PER 평균에 해당 지난 일주일간의 급락은 외인 이탈 우려의 선반영12/3 대비 12/10 기준코스피 -3.3%, SKT -6.3%, LGU+ -6.4%, KT -9.9%동기간 코스피는 외인 1조원,시총 대비 0.05% 매도 SKT는..
2024. 12. 12.
<삼성전기>투자심리 회복중-하나증권(24.12.12)
4Q24 실적 하향 조정삼성전기의 24년 4분기 매출액은2조 3,741억원(YoY +3%, QoQ -9%), 영업이익은 1,508 억원(YoY +37%, QoQ -33%)으로 전망한다.기존 매출액과 영업이익을 각각 2%, 11% 하향 조정하는데,이는 스마트폰, PC 등의 IT 제품 중심으로기존 예상보다 수요가 부진했기 때문이다.MLCC는 연말 재고조정 기간에도 불구하고서버향 수요는 견조했지만,스마트폰 의 수요 부진 영향이 컸다.패키지 솔루션 부문에서도 FCCSP 및 메모리향 기판이당초 예상보다 부진했고,PC향 FCBGA 역시 기존 추정치를 하회할 것으로 추정된다.다만, 11월 평 균 월/달러 환율이 1,395원이었고,현재도 1,400원을 상회하고 있어환율 가정 1,380원대비 우호적인 부문은현재 추정치 ..
2024. 12. 12.
