<제노코>4분기 최대 매출 전망-유진투자증권(24.11.28)

 3Q24 Review:

매출액은 전년동기 대비 큰 폭으로 증가,

다만, 영업이익은 적자 지속으로 당사 추정치 하회함.

 

- 매출액 183억원, 영업손실 12억원으로

전년동기 대비 매출액은 66.0%% 증가하였지만,

영업이익은 적자를 지속하였음.

당사 추정치 대비 매출액은 소폭 상회하였지만,

영업이익은 큰 폭으로 하회하였음

 

- 3분기 실적에서 긍정적인 것은

역대 3분기 중 최대 매출액을 달성하였다는 것임.

① 과거 매출을 주도했던 방산 핵심부품은

전년동기 대비 10.7% 증가하였지만,

② 위성통신 및

EGSE(Electrical Ground Support Equipment, 전기지상지원장비)/점검장비 부문

매출이 전년동기 대비 각각 196.3%, 173.5% 증가하였기 때문.

 

- 다만, 영업이익이 적자를 지속하고 있는 이유는

미래성장동력 확보를 위한 투자가 크게 증가하였기 때문임.

 

 4Q24 Preview:

방산 핵심부품 부문의 양산 사업 본격화 등으로

최대 매출 및 수익성 개선 전망.

 

- 매출액 220억원, 영업이익 36억원.

분기 최대 매출액 달성 및 수익성이 개선으로

높은 영업이익률을 예상함.

- 4분기는 방산 핵심부품부문의 양산 사업 매출 반영 등으로

인하여 실적 성장 및 수익성 개선을 기대함.

 

 연간 최대 매출액 갱신하고 있는 가운데, 향

후 모회사와 시너지 효과 기대감으로 주가는 추가 상승을 기대.