<나인테크>3Q24 Review: 이차전지 장비 회복 중-유진투자증권(24.11.18)

3Q24 Review: 이차전지 장비 관련 매출이 회복되면서 성장을 견인,

큰 폭의 실적 성장에 성공함.

 

- 매출액 347억원, 영업이익 16억원으로 전년동기 대비

매출액은 54.6% 증가, 영업이익은 흑자전환에 성공함.

 

- 3분기 실적에서 긍정적인 것은 전년동기 대비 큰 폭의 매출 성장과 함께

7분기만에 가장 높은 영업이익률을 달성하며 수익성에 개선되었다는 것임.

 

① 큰 폭의 매출 성장 요인은 넥스트스타에너지(LG에너지솔루션과 스텔란티스 합작사) 등을

비롯한 이차전지 관련업체향 매출이 전년동기 대비 51.5% 증가하면서 성장을 견인했기 때문임.

② 또한, 본격적인 매출 성장과 함께 수익성이 개선된 것은 매출원가율 및 판매관리비율 하락에 기인함.

 

4Q24 Preview: 주요 고객향 해외 투자 지속에 따른 동사의 매출 성장세 지속 전망. 신사업 추진도 지속.

 

- 매출액 631억원, 영업이익 32억원으로 전년동기 대비 매출액은

77.3% 증가, 영업이익도 흑자전환을 예상함.

 

- 이차전지 시장의 매출 성장세 전환과 함께 자회사의 실적 개선 등으로 인한

안정적인 매출 성장을 기대함.

 

- 이외에도 향후 칠러냉각장비향 열전 냉각 사업, 전고체 장비,

사용 후 배터리 재활용 사업 등의 신사업도 추진 중.

 

현재주가는 2025년 실적 기준 PER 7.8배로, 동종업계 평균 PER 9.3배 대비 소폭 할인되어 거래 중임.