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삼양식품 배당3

<삼양식품>주마가편(走馬加鞭)-DS투자증권(24.12.19) 4Q24Pre: 예상치를 상회한 해외 수출 증가로 실적 기대치 상회 전망삼양식품의 4분기 실적은 연결 매출액 4,485억원(+37% YoY),영업이익 874억 원(+142% YoY, OPM 19.5%)으로시장기대치(OP 811억원)를 상회할 전망이다.해외 매출액은 3,539억원(+60% YoY)으로 성장 전망한다.삼양식품의 별도 수출로 추정되는 10~11월 합산 라면 수출금액은154,875천달러(+35% YoY)로10월은 역대 최고 월 수출 실적을 기록했다.중국향 수출은 광군제 등 성수기 효과로 3분기에 이어 견조했으며ASP가 높은 미국향 수출이 증가해 외형 성장 및GPM 개선이 기대된다.다만 광고 판촉비용 증가 등 판관비성 비용 부담으로전분기 대비 영업이익률은 하락할 전망이다.  넘치는 글로벌 수요 +.. 2024. 12. 19.
<삼양식품>근거 있는 자신감-키움증권(24.12.19) 중국 현지 생산법인 증설 결정전일 삼양식품이 중국 현지 공장 증설 계획을구체적으로 공시하였다.동사는 약 2천억원을 투자하여, 중국 자싱(Jiaxing)에라면 생산라인 6개를 증설하고,27년 1분기부터 중국 현지 공장을 가동할 예정이다.이번 증설규모는 25년 5 월에 가동 예정인 밀양 2공장의 증설 규모와유사한 수준이며(매출 기준 Capa 약 7,000억원 추산),최근 4개 분기 누계 중국법인 매출액(약 3,700억 원)의2배 수준에 육박한 규모로 판단된다.  동사의 중국 현지 공장 증설은 크게 두 가지 의미가 있는 것으로 판단된다.첫째, 중국 내수 시장에서 2~3선 도시에 대한 공략이 강화될 전망이다.현재 동사는 1선 도시의 주요 채널에 대부분 입점하였고,2선 도시 이하부터는 시 장 침투율이 상대적으로 .. 2024. 12. 19.
<삼양식품>2025년에도 음식료 대장은 삼양식품-한화투자증권(24.12.09) 기대치를 상회할 4분기2024년 4분기 삼양식품의 연결 매출액은4,400억원(+34.7% YoY, +0.2% QoQ),영업이익은 877억원(+142.4% YoY, +0.4% QoQ)으로컨센서스 영업이익 796억원을 상회할 전망이다. 1) 별도 기준 수출 매출 액은 미국 609억원(+102.3% YoY, -8.7% QoQ),중국 913억원 (+25.0% YoY, +22.4% QoQ),유럽 316억원(+41.1% YoY, +18.0% QoQ)으로 추정한다.2) 미국, 중국 중심으로 수출 매출이 증가하는추세가 지속되며 판매 법인이 설립된 국가의합산(미국, 중국, 일본, 인도 네시아, 유럽) 연결 매출액은2,070억원(+70.1% YoY, -9.0% QoQ)으 로 추정한다.YoY로는 큰 폭의 성장이나 별도 수출.. 2024. 12. 9.
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