<코윈테크>3Q24 Review: 전고체 배터리 장비 공급 예정-유진투자증권(24.11.19)

 3Q24 Review: 전년동기 대비 매출액 증가와 함께 큰 폭의 수익성 개선에 성공.

 

- 매출액 877억원, 영업이익 80억원으로 전년동기 대비

각각 8.0%, 65.1% 증가하였음.

 

- 3분기 실적에서 긍정적인 것은 매출액 성장세 전환과 수익률 개선임.

매출액이 증가한 것은

① 자회사 탑머티리얼의 매출이 전년동기대비 22.7% 증가하면서

성장을 견인했기 때문임.

또한, 2차전지 전방 시장의 불안한 환경 속에서도

북미 합작회사 공장의 대형 프로젝트 관련 자동화 설비 납품이 안정적으로

이루었기 때문임.

 

- 영업이익률이 회복된 것은 자회사인 탑머티리얼의

수익성이 개선되면서 매출원가율이 하락했기 때문임

 

 4Q24 Preview: 전방 시장 위축에 따른 전년동기 수준 매출 전망.

연내 차세대 전고체 배터리 장비 공급 예정.

 

- 매출액 867억원, 영업이익 72억원으로 전년동기 대비 매출액은 전년 수준,

영업이익은 흑자전환을 예상함.

 

- 차세대 전고체 배터리 라인의 활성화 장비와 자동화 장비를

국내 기업의 파일럿 라인에 공급하게 됨.

연내 설치를 마치고 내년 상반기 테스트를 진행 예정임.

또한, 유럽향 자동화장비 공급이 가능할 것으로 예상함.

 

 목표주가 22,000원. 투자의견 BUY를 유지함.