<CJ>비상장자회사 호조로 밸류에이션 정당화-SK증권(24.11.18)
3Q24: 양호한 자회사 실적CJ 3Q24 실적은매출액 10.8 조원(5.4% 이하 YoY), 영업이익 6,748 억원 (35.3%, OPM: 6.2%)이다.제일제당(5.1%), ENM(113.8%), CGV(5.1%) 등 주요 상장자회사가 견조한 영업이익을 기록한 가운데 올리브영 매출액과 순이익이 각각 23.4%, 21.7%, 푸드빌 매출액과 순이익이 각각 6.0%, 31.7% 증가하면서 호실적을 기록했다. 하반기 이후 CJ 제일제당(-36.1%), CJ ENM(-31,9%) 등 주요 자회사 주가 하락에 따라CJ 의 NAV 대비 할인율은 45%까지 상승하였고,올리브영과 푸드빌 의 호실적이 확인됨에 따라 밸류에이션 매력은 확대되었다. 비상장자회사의 호조로 밸류에이션 정당화CJ 올리브영 3Q24 실적은 매..
2024. 11. 18.
