반응형 자율주행2 <현대오토에버>구조적 수혜주-DS투자증권(24.11.26) 투자의견 ‘매수’, 목표주가 목표주가 210,000원으로 커버리지 개시25F 추정 EPS 7,404원(+16% 이하 YoY)에Target Multiple 29배를 적용해 산출했다.Target Multiple은 최근 3개년 최저 PER에 15% 할증을 적용했다.할증은 그룹사 Digital Transition(이하 DX)과자동차 산업의 SDV(Software Defined Vehicle) 전환 확대구간인점을 반영했다.Captive 매출 비중이 90%대를 상회하지만그룹 수요가 자사의 CAPA를 상회하는 상황인 만큼 할인 요인으로보기엔 어렵다.25F PER은 약 17.3배로 코로나 시기 제외 시사실상 역사적 하단 수준으로 구조적 성장기 진입을 감안 시밸류에이션 부담은 낮다 현대차그룹 DX 및 자동차 산업의 SD.. 2024. 11. 26. <HL만도>쌓이는 수주, 성장도 지속-LS증권(24.10.28) 3Q24 ReviewHL만도는 2Q24P 매출액 2.2조원(+2.5% YoY, +1.1% QoQ), 영업이익 825억원 (+1.2% YoY, -7.9% QoQ, OPM 3.8%)을기록, 시장 컨센서스 영업이익 923억원을 하회했다.3분기에 예정되어 있었던 HL클레무브 개발비 회수가 4분기로 지연된 영향 이 크다.개발비 회수 규모는 100억원 수준으로 추정, 4분기에 반영되면서 연간 영업 이익률 4% 달성은무리가 없을 것이다.3분기 신규 수주는 3.3조원을 기록, 누적으로 목표 수주액의 98%를 달성했다.영업외에서는 클레무브에서 전략적 투자한 중국 자율 주행 업체가 3분기에 주가가 급락하면서금융자산 평가이익 1,377억원이 영업외손실 로 반영됐다. 내년에도 기대되는 수주동사의 주요 고객 중 하나인 북미 전.. 2024. 10. 29. 이전 1 다음 반응형
