반응형 효성티앤씨 주가2 <효성티앤씨>25 년 이익개선과 그렇지 못한 주가-SK증권924.12.19) 25 년 스판덱스 수요 개선 지속25 년 스판덱스 업황은 개선이 예상된다.견조한 미국 수요와 더불어 중국 경기부양책 강화에 따른효과가 25 년 본격화될 것으로 예상되기 때문이다.24 년 10 월 미국 의류 수입액은 23 년 재고조정 기저 등 영향으로+20.1% YoY 를 기록했다.관세부과 등 불확실성은 남아있는 상황이나,경기 회복 등을 바탕으로 25 년 견조한 수요가 지속될 전망이며,효성티앤씨의 중국 외 경쟁력을 고려할 때 수혜로 작용할 것으로 예상된다.한편, 중국의 경우 10 월 소비자신뢰지수 개선,11 월 부동산 가격 낙폭 축소 등 긍정적 지표 변화가 발생하고 있는 상황이다.2H24 강화된 중국 경기부양책 기조는 25 년 본격적으로효과가 발생할 것으로 예상되며, 이에 따른 수요회복이 예상된다. 명목.. 2024. 12. 19. <효성티앤씨>효성화학 특수가스 사업부 인수 관련 코멘트-신한투자증권(24.12.13) ▶ 효성화학 특수가스(NF3) 사업부 인수 결정 전일 효성티앤씨는 효성화학 특수가스 사업부 지분 100%를9,200억원에 인수하는 영업양수 계약 체결 당초 효성화학은 재무구조 악화로 특수가스 매각 진행했으나IMM/스틱 컨소시엄과의 입장차로 최종 결렬 인수 목적은 그룹 내 분리되어 있던 NF3 사업 통합을 통한글로벌 탑티어(2위) 경쟁력 확보 및 신성장동력 확보를 통한 기업/주주가치 제고 ▶ 1) 인수 가격 수준, 2) 자금 조달 방법, 3) 기대 효과 24년 효성화학 NF3 사업 EBITDA는 462억원으로 예상,인수 가격 감안 시 산출된 멀티플(EV/EBITDA)은 20배로 추정(해외 산업용 특수가스 업체 평균 12MF EV/EBITDA 18배) 3Q24 기준 현금성자산 987억원에 불과하나.. 2024. 12. 13. 이전 1 다음 반응형
