반응형 현대해상2 <현대해상>Blessings in disguise-대신증권(24.11.29) ’24년 배당 불가능해짐에 따라 내년 최우선 목표는 자본관리 상품 구성도 변화, 보험료 인상을 비롯하여 퀄리티 컨트롤 강화할 듯 실손보험구조개혁 가장 수혜, 재무 안정성 갖춰 과거 위상 회복 고대 자본관리가 우선, 내년은 내실 다지는 한 해 될 것해약환급금준비금 제도 개선이 K-ICS비율 200% 상회하는 회사에 한해적립 부담을 줄여주게 되면서 ‘24년 동사의 배당은 불가능해짐.이에 따라 자본관리가 동사의 최우선 목표가 될 수 밖에 없는데1) 후순위채 발행(1조원 추정),2) 금융 재보험 등으로 K-ICS비율 상향 시킬 예정. 1) 안으로 동 비율은 +13%p 가량 상 승하고, 2) 안으로 추가 +10%p 내외 상승하여‘25년말 180% 이상 유지 가능할 것으로 예상.다만 변수는 금리인데,자산-부.. 2024. 11. 29. <현대해상>아직 넘어야 할 산이 많다-한화투자증권(24.11.15) 현대해상의 3Q24 실적은 보험금 증가에 의해 기대치를 하회했습니다.연말 계리가정 가이드 적용시의 CSM 전망치 하향,얇아진 자본비율 여 력 등을 감안해 목표주가를 하향합니다. 자본 구조의 개선이 필요합니다. 3Q24 별도 순이익 2,134억원(-26% YoY), 컨센서스 하회현대해상의 3Q24 별도 당기순이익은2,134억원(-26% YoY)으로 당사 추정을 16%, 컨센서스를 13% 하회하는 부진한 실적을 기록.당사 추 정과 비교하면 보험금 예실차의 적자폭 확대가 부진의 주 원인이었음. 3Q24 보험손익은 1,820억원(-46% YoY)으로 감소.소아 질환의 청구 확대가 재차 발생하며 발생보험금이 12% YoY 증가해 예실차가전년 동기보다 480억원 감소함. 3Q24 투자손익은 1,091억원(+94% .. 2024. 11. 16. 이전 1 다음 반응형
