<한미약품>실적은 컨센서스 부합,R&D 기대감 솔솔-대신증권(24.11.01)
*3Q24 연결 매출 3,621억원(-0.7%yoy), 영업이익 510억원(-11.4%yoy) *일회성 요인으로 3분기 실적 다소 부진하나, 4분기는 회복 기대 *11/2-6일 Obesity week, 차세대 비만치료제 전임상 결과 발표 예정 투자의견 매수, 목표주가 420,000원 유지 목표주가는 SOTP 방식으로 산출.영업가치는 25년 EBITDA에 국내 상위 제약사 평균 12개월 Fwd EV/EBITDA 멀티플 30% 할인한14배 적용하여 추정.경영권 분쟁에 따른 거버넌스 이슈 및 굵직한 R&D 모멘텀 부재로 주가 부진하였으나,11 월 Obesity week를 시작으로 다수의 임상 결과 발표가 기대되어 투자의견 매수, 목표주가 420,000원을 유지함 R&D 타임라인:1) 11/2-6 obesit..
2024. 11. 1.
