<코스메카코리아>감익 시기 12MF P/E 12.2배 Vs. 현재 10배-교보증권(24.11.21)
국내외 수주 증가 + 여유로운 CAPA 보유투자포인트 ① 한국 법인 국내외 수주 증가로 견조한 성장 지속 전망.3분기 한국 법인 은 매출액 YoY 24%, 영업이익 YoY 153%,OPM 14.5%(YoY +7.4%p)으로 호실적 기록.기존 글로벌 브랜드+인디브랜드 매출 증가와 더불어, 신규 고객사 발굴 효과 기인.4 분기에는 블랙프라이데이 행사, 신제품 출시,대량 수주 등 호재 요인들이 다수 존재함.또한,4분기부터 글로벌 타깃한 색조 신제품(베이스) 출시 예정인데,이에 따라 내년에는 포트폴리오 다양화 긍정적. 투자포인트 ② 경쟁사 대비 여유로운 CAPA 보유 중.코스 메카코리아 총 CAPA는 연간 8.3억개(국내 4.5억개, 미국 1.7억개, 중국 2.1억개)로,대형 ODM사들과 준하는 CAPA를 보유..
2024. 11. 21.
