반응형 미국 세라포1 <아모레퍼시픽>체력이 좋아지고 있다-대신증권(24.11.01) ◼ 국내 수익성 개선과 중국법인 QoQ 적자축소로 서프라이즈 기록◼ 라네즈/이니스프리 중심 서구권 매출 성장 지속◼ 국내외 사업 부진의 끝이 보이기 시작 투자의견 BUY, 목표주가 170,000원 유지국내 온라인 및 MBS 채널 성장이 당분간 지속될 것으로 예상되고,7개 분기 역성장하던 면세 제외 국내 화장품 매출이 이번 분기 (+) 성장 전환하며국내 성장 모멘텀 확인한 점 긍정적. 또한 면세점 물량 축소 운영으로 면세 채널 수 익성 개선 어려울 것으로 예상했으나,경영주기 변경에 따라 면세 채널 간접 비 부담 축소로 개선된 마진 유지 가능할 전망.해외는 서구권 매출 성장이 견 조하게 이어지고 있고, 중국법인 구조조정이 연말 대부분 마무리될 예정으로25년 점진적으로 해외 실전 개선 기대 북미 화장품 시장 .. 2024. 11. 2. 이전 1 다음 반응형
